Als u het grote verschil tussen alfa-trackingfouten begrijpt, is dit stuk hier om u te helpen.

Goedgekeurd

  • 1. Download ASR Pro
  • 2. Open het programma en selecteer "Scan uw computer"
  • 3. Klik op "Repareren" om het reparatieproces te starten
  • De software om uw pc te repareren is slechts een klik verwijderd - download hem nu.

    Alpha is de omzet en winst van actieve media over een tijd zonder twijfel. Aangezien de fout bij het ophalen meestal het standaard grote verschil meet van de rigide prestaties van een portfolio, is alles anders dan de alfa-beste vriend. Een portefeuille zal geen geschikte trailing error vertonen, simpelweg omdat deze geassocieerd moet worden met superioriteit of underperformance.

    Wat is een trackingfout?

    Het trackingprobleem is dat mismatch tussen het gedrag van een positiepremie, of misschien een portefeuille, naast de prijsgedragspatronen van, zou ik zeggen, de benchmark is. Dit is gebruikelijk in de hele context van hedge fund, mutual fund, en het kan een exchange-traded fund (ETF) zijn in , waardoor het wordt voorkomen van werken. net zo effectief als een baan die is ontworpen om u te helpen een onverwachte winst of gewoon verlies te maken.

    verschil tussen alfa-tracking-fout

    De bevindingsfout wordt gerapporteerd als een marge van standaarddeviatie die hun verschil aangeeft tussen het rendement dat de valutahandelaar ontvangt en het rendement van een benchmark dat hij waarschijnlijk nodig heeft nabootsen.

    De fout begrijpen

    Hoewel het bijhouden van grote verschillen doorgaans meet hoeveel de prestaties van een indexlid verschillen van die van een benchmark, geeft de volgende fout de variabiliteit aan tussen uw operationele datapunten, wat het traditionele trackingverschil is van uw moderne fonds.

    Omdat keuzerisico vaak wordt gemeten voor een daadwerkelijke benchmark, is tracking error in feite een veelgebruikte maatstaf om beleggingsprestaties te meten. Tracking error geeft aan dat de consistentie van een belegging relatief kan zijn aan een benchmark over een periode die met tijd te maken heeft. Zelfs portefeuilles die perfect zijn geïndexeerd om de benchmark te zijn, zullen zich in de benchmark anders gedragen, hoewel de verschillen tussen de componenten op dagelijkse, driemaandelijkse en jaarlijkse basis miniem kunnen zijn. Een maat voor de waarnemingsfout wordt in feite gebruikt om dit te grote verschil te kwantificeren.

    Tracking error is de standaarddeviatie met het verschil tussen de site weer op alle investeringen en hun standaard. Gegeven een opeenvolging van rendementen tijdens een goede beleggingsportefeuille of al zijn standaard, wordt de tracking error als volgt geteld:

    Tracking error = gebruikelijke afwijking door (P – B)

  • Waar P het portefeuillerendement is en dus B het benchmarkrendement.
  • In omstandigheden van solide investeringen Wel, de prestatiefout kan worden gebruikt om portefeuillemanagers te proeven. Wanneer een beheerder kijkt naar een laag gemiddeld rendement en deze grote tracking error, is dit een belangrijke unieke indicatie dat er iets absoluut niet klopt met die investering en dat de exclusieve belegger hoogstwaarschijnlijk elke vervanging zou moeten krijgen.

    Goedgekeurd

    De ASR Pro-reparatietool is de oplossing voor een Windows-pc die traag werkt, registerproblemen heeft of is geïnfecteerd met malware. Deze krachtige en gebruiksvriendelijke tool kan uw pc snel diagnosticeren en repareren, waardoor de prestaties worden verbeterd, het geheugen wordt geoptimaliseerd en de beveiliging wordt verbeterd. Geen last meer van een trage computer - probeer ASR Pro vandaag nog!


    Het kan ook cruciaal zijn om de prestaties te voorspellen, met name om kwantitatieve portefeuillebeheerders te bereiken die modellen creëren die verband houden met risicoregimes die factoren bevatten die deze prijsveranderingen kunnen beïnvloeden. Managers creëren dan gewoon een portefeuille waarin het allerlei standaard geniale componenten (zoals stijl, hefboomwerking, kracht en mogelijk marktkapitalisatie) gebruikt om een ​​beleggingsportefeuille te initiëren die één enkele grote fout heeft die nauw aansluit bij mijn nieuwe benchmark.

    Speciale overwegingen

    Factoren die van invloed kunnen zijn op de trackingfout

    verschil ruwweg alfa-trackingfout

    Natuurlijk, hoe de Netto-inventariswaarde (NAV) van uw catalogusfonds doorgaans veel kleiner is dan de benchmark, omdat het aandeel belast is met commissie en de directory – nee. Een hoge uitgavenratio een fantastisch fonds kan aanzienlijk verslechteren in vergelijking met een presterend fonds, maar het creëren van financiering voor managers kan alles doen om de negatieve impact van bovengemiddelde en basisrepertoire verwijzingsvergoedingen te overwinnen, terwijl het beter presteert dan een portefeuille – Herbalanceren , zorgen voor dividenden of maandelijkse rente-inkomsten, of het uitlenen van effecten.

    In voedingssupplementen voor vergoedingen kunnen een aantal gerelateerde andere factoren bijdragen aan de tracking error van een functioneel fonds. De fundamentele oorzaak is de mate waarin onze eigen voorraad aandelen overeenkomt met de strategieën van de onderliggende index of vereiste. Veel fondsen bestaan ​​uitsluitend uit het idee van die fondsmanager, de meeste ook. representatieve steekproef van de bestanden die de eigenlijke lijst zullen vormen. Vaak zijn er ook verschillen in nettogewicht tussen fondsactiva en beursactiva.

    Illiquide aandelen of aandelen die traag handelen, kunnen ook de kans binnen een tracking error vergroten, aangezien dit er hoogstwaarschijnlijk toe zal leiden dat de prijzen aanzienlijk verschillen van de verkoopprijs wanneer het Fonds regelmatig aandelen of dergelijke op het einde koopt hogere contante rente – vraag om spreads. Ten slotte kan de onvoorspelbaarheid van alle serviceniveaus ook gemakkelijk bijdragen aan elk van onze trackingfouten.

    industrie, internationaal en dus dividend ETF’s hebben de neiging om hogere absolute sequentiële fouten te bieden; aandelen ook obligatie-ETF’s om een ​​lagere waarde te hebben. Management Cost Ratio’s (MER) zijn een van de belangrijkste factoren die van invloed zijn op monitoringfouten en zijn doorgaans een doelrelatie tussen MER-grootte en voortgangsfout. Maar deze factoren kunnen soms erg belangrijk proberen te zijn.

    Premiumkortingen en intrinsieke waarde

    Een Premium of Korting rechtstreeks op de intrinsieke waarde kan zich voordoen wanneer u als belegger een ETF prijst die hoger is dan mogelijk lager dan de intrinsieke waarde die bij het effectenmandje hoort. Dergelijke afwijkingen zijn meestal zeer zeldzaam. In het geval van een premie wordt deze situatie meestal beslecht door de Bevoegde Uitvoerder door de prijs te kopen. Verkoop van aandelen op de beurs om wat winst te behalen (totdat de betrouwbare verdwijnt) Premies en kortingen van uptime voor 5% is bekend, vooral voor ETF’s met een lage handel.

    Optimalisatie

    Als is gebleken dat er vrijwel geen aandelen worden verhandeld in een soort benchmarkgegevensset, kan de ETF-aanbieder ze niet allemaal kopen zonder dat de meeste van hun prijzen omhoogschieten, dus er is een samengestelde steekproef van meer aandelen nodig om de index te vertegenwoordigen. Dit wordt een zoekmachineadvertentie- en marketingportfolio genoemd.

    Diversificatielimieten

    De ETF’s zullen bij de toezichthouders geregistreerd staan ​​als onderlinge fondsen en zullen, indien nodig, voldoen aan de actuele regelgeving. Besteed aandacht om u te helpen bij de diversiteitsvereisten: 75% van het vermogen is zonder meer belegd in contanten, overheidsaandelen als effecten van andere eigenaren van overnemende organisaties, en niet meer, daarentegen, 5% van het totale vermogen kan in één effect worden verzonken. ETF-trackingobstakels zijn momenteel van invloed op de prestaties van de sector waarin ik momenteel actief ben voor veel grote bedrijven.

    De software om uw pc te repareren is slechts een klik verwijderd - download hem nu.

    Alpha, meestal actieve ROI genoemd, geeft de algemene prestaties van een grondstof weer ten opzichte van de huidige marktnotering of benchmark, die is ontworpen met een representatie van de algemene activiteit van de markt. Het overschot dat aan het rendement op de investering is gekoppeld ten opzichte van enig rendement op de benchmark, is de belangrijkste alfa van de investering.

    Tracking error is meestal een bepaald verschil in werkelijke prestatie tussen een geschikte positie (meestal de hele portefeuille) en de bijbehorende benchmark. Een echt moeilijk te constateren fout kan worden beschouwd als een indicator van het beheerswerk van het gevestigde fonds en een waarschijnlijkheid hiervan.

    Tracking error speelt ook een rol bij het bepalen hoe “actief” de strategie van elke baas is. Hoe kleiner hun verkeersmonitoringsfout, hoe dichter het bedrijf bij de benchmark wordt beschouwd. Hoe hoger je de menselijke tracking error ziet, hoe ontegensprekelijker de forex broker afwijkt van de hele benchmark.