Table of Contents
Если вы понимаете разницу между ошибками отслеживания лидеров, эта статья поможет вам.
Одобрено
Альфа — это доходность активированных носителей за определенный период из-за времени. Поскольку рабочая ошибка почти всегда измеряет стандартное отклонение жесткой производительности последнего портфеля, она является исключением по сравнению с альфа-собакой. Прошлый рекорд не будет демонстрировать ошибку просто потому, что он связан с превосходством или недостаточной производительностью.
Что такое ошибка отслеживания?
Проблема с отслеживанием ваших посетителей заключается в несоответствии поведения роскошных позиций или, возможно, портфеля, и шаблонов поведения комиссий эталона. Это часто встречается в контексте хедж-фонда, паевого фонда или, возможно, биржевого фонда (ETF) в целом, что не позволяет сделать это. от работы. столь же эффективен, в то время как работа, предназначенная для получения 1 неожиданной прибыли или убытка.
Об ошибке отслеживания, безусловно, сообщается в виде маржи относительно стандартного отклонения, указывающей разницу rn между доходом, который получает инвестор, и, таким образом, доходом от эталона идеи, которую он, вероятно, пробует. возвращаясь к мимике.
Понимание ошибки
В то время как разница в отслеживании обычно показывает, насколько производительность одного члена индекса отличается от производительности, связанной с эталоном, ошибка отслеживания указывает на конкретную изменчивость между вашими собственными данными, которая является средней корректировкой отслеживания вашего текущего фонда.
Поскольку риск выбора часто измеряется реалистичным эталоном, ошибка отслеживания является очень часто используемой метрикой для измерения успеха инвестиций. Ошибка отслеживания показывает согласованность всех инвестиций со стандартом в течение определенного периода времени. Даже идеально проиндексированные по стандарту портфели будут вести себя иначе, чем стандартные, хотя различия между данными на ежедневной, квартальной и годовой основе могут быть небольшими. Для количественной оценки этой большой разницы используется вес ошибки наблюдения.
Ошибка слежения стала стандартным отклонением, связанным с разницей между доходностью почти инвестиций и их эталоном. При наличии хорошей последовательности доходности выгодного инвестиционного портфеля или его стандарта каждая ошибка отслеживания рассчитывается следующим образом:
<цитата блока>Ошибка отслеживания = стандартное отклонение до (P – B)
<ул>
Что касается хороших инвестиций. Что ж, ошибку прогрессии можно использовать для тестирования менеджеров портфелей. Когда менеджер видит хорошую среднюю доходность и большую ошибку отслеживания, это уникальный признак того, что что-то не так с тем, кто, как кажется, инвестирует, и этот конкретный инвестор, скорее всего, должен получить замену.
Одобрено
Инструмент восстановления ASR Pro — это решение для ПК с Windows, который работает медленно, имеет проблемы с реестром или заражен вредоносным ПО. Этот мощный и простой в использовании инструмент может быстро диагностировать и исправлять ваш компьютер, повышая производительность, оптимизируя память и улучшая безопасность в процессе. Больше не страдайте от вялости компьютера - попробуйте ASR Pro сегодня!
Потенциально также необходимо проверить эффективность, особенно для сотрудников, занимающихся количественным портфелем, которые создают модели программ риска, которые включают факторы, которые могут вызвать эти изменения цен. Затем менеджеры просто создают портфель, в котором используются многие виды стандартных первоклассных гаджетов (таких как стиль, кредитное плечо, импульс и, предположительно, рыночная капитализация), чтобы создать инвестиционный портфель для обучения, который имеет одну важную особенность, которая точно соответствует моему эталону.
Особые соображения
Факторы, которые могут повлиять на ошибку отслеживания
Конечно,
Помимо комиссий, ряд других существенных факторов может способствовать сложной ошибке фонда. Фундаментальный фактор — это своего рода степень, в которой акции, связанные с акциями, соответствуют активам одного конкретного базового индекса или стандарта. Многие выплаты состоят исключительно из идеи босса фонда, самой последней репрезентативной попытки акций, которые поднимаются в реальном списке. Часто остаются также различия в чистом весе между кредитными активами и индексными активами.
Неликвидные акции, возможно, акции, которые торгуются вяло, могут и дополнительно увеличить вероятность ошибки отслеживания ваших посетителей, так как это может привести к значительному отличию ценников от розничной цены, когда Фонд регулярно совершает покупку акций или такие ценные бумаги по интимной более высокой ставке – спрашивайте в сторону спредов. Наконец, волатильность любых уровней индекса также может легко внести свой вклад в ошибку записи.
Скидки премиум-класса и стоимость чистых активов
Премия или скидка к стоимости чистых активов может иметь место, когда инвесторы премируют ETF выше или ниже стоимости чистых активов его корзины ценных бумаг . Такие отклонения почти всегда обычно очень редки. В случае премии это обычно арбитражируется Уполномоченным исполнителем путем покупки цены Продажа акций, связанных с фондовой биржей, с некоторым доходом (до тех пор, пока премия не исчезнет) Премии, а также скидки до 5 % в конечном итоге становятся известными, особенно для ETF с меньшей торговлей.
Оптимизация
Если в стандартном наборе данных почти нет акций, торгуемых на бирже, поставщик ETF не может покупать связанные со всеми, не вызывая резкого роста их цен, поэтому он использует составную выборку более ликвидных акций с высоким коэффициентом полезного действия непосредственно для представления индекса. Это часто называют портфолио поисковой оптимизации.
Лимиты диверсификации
Будут зарегистрированы ETF, которые имеют регулирующие органы в качестве взаимных фондов и склонны соблюдать соответствующие правила, пока это необходимо. Обратите внимание на пожелания разнообразия: 75% активов вложены в денежные средства, государственные акции и ценные бумаги, созданные другими владельцами инвестиционных организаций, и, следовательно, не более 5% общих активов могут быть вложены в типовые ценные бумаги. На сегодняшний день проблемы с отслеживанием ETF влияют на эффективность торговли, которой я в настоящее время занимаюсь в ряде крупных компаний.
Программное обеспечение для ремонта ПК находится всего в одном клике — загрузите его прямо сейчас. г.Альфа, которую часто называют активной рентабельностью инвестиций, измеряет общую эффективность инвестиций по отношению к текущему рыночному индексу или стандарту, который предназначен для прогнозирования общего движения некоторого рынка. Превышение доходности инвестиций над доходностью эталона представляет собой альфу, создаваемую инвестициями.
Управление отслеживанием обычно представляет собой разницу между фактической производительностью между работой (обычно всего портфолио) и точно таким же эталоном. Трудную для выявления ошибку можно рассматривать как барометр управленческой деятельности безусловно созданного фонда и вероятности в этом.
Ошибка отслеживания играет роль в определении того, насколько «активной» будет стратегия каждого менеджера. Чем меньше их ошибка отслеживания, тем ближе компания находится к основному эталону. Чем выше ошибка человеческого GPS, тем больше профессионал форекс отклоняется от эталона.
г.
